最近一種名為“CTB-Locker”的比特幣敲詐病毒在國內(nèi)爆發(fā)式傳播，再次讓比特幣成為關(guān)注焦點(diǎn)。兩年前，比特幣一度成為投資者爭先追捧對象，價(jià)格最高時(shí)達(dá)到1比特幣兌換逾7500元人民幣，而目前的兌換價(jià)格還不到1700元人民幣。不僅價(jià)格暴跌，負(fù)面新聞亦屢現(xiàn)。例如香港知名藝人彭偉華擔(dān)任執(zhí)行總裁的比特幣投資公司(M ycoin)損失近25億元人民幣，最近被警方調(diào)查是否有欺詐行為。

比特幣勢不可當(dāng)?shù)陌l(fā)展潮流來自它作為一種新型虛擬電子貨幣所具有的顯著優(yōu)勢。它的設(shè)計(jì)原理充分避免了貨幣被濫發(fā)的可能性。而其產(chǎn)生更是體現(xiàn)了非集權(quán)化的理念，任何一個(gè)人都可以用電腦參與貨幣發(fā)行，就像當(dāng)初金本位下任何人都可以淘金一樣，通過非集權(quán)化避免由單個(gè)人或個(gè)別組織控制整個(gè)發(fā)行系統(tǒng)。而作為支付工具，比特幣一個(gè)突出特點(diǎn)是保護(hù)了支付雙方的隱私，此外比特幣支付也非常方便快捷，成本低。

因此有人預(yù)測比特幣會(huì)取代傳統(tǒng)貨幣，成為日常生活中的主要定價(jià)和支付貨幣。這種觀點(diǎn)并不切合實(shí)際。雖然比特幣設(shè)計(jì)上的稀缺性能避免它作為一種貨幣被濫用，但這種稀缺性是“雙刃劍”——— 由于其發(fā)行量不能根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長速度調(diào)節(jié)，且發(fā)行速度越來越慢，必然導(dǎo)致比特幣的價(jià)格波動(dòng)非常大。這種情況在比特幣過去兩年過山車行情中已充分體現(xiàn)。一個(gè)價(jià)格如此劇烈波動(dòng)的貨幣不可能成為日常生活中的主要定價(jià)和支付貨幣。

比特幣的另一個(gè)缺點(diǎn)是安全性。比特幣的支付系統(tǒng)雖然保護(hù)了用戶隱私，但也帶來一些問題，比如，交易結(jié)束后，如果一方攜款逃逸，對方很難進(jìn)行追蹤。這就是為什么開頭提到的黑客勒索時(shí)要求用比特幣支付的原因。此外，比特幣支付不可逆，當(dāng)一方交易出錯(cuò)，無法撤回交易，買賣雙方只能秉著自愿原則探討能否取消交易。2014年全球最主要的比特幣交易平臺(tái)M t.Gox更是出現(xiàn)了黑客利用系統(tǒng)漏洞盜取客戶比特幣，損失超過4.5億美元。

由于交易的隱私性，比特幣也為毒品、走私、綁架等非法交易提供了方便。美國早期曾有一個(gè)叫做“絲綢之路”的比特幣匿名交易網(wǎng)站。作為最早一批支持比特幣交易的網(wǎng)站，其年收益曾達(dá)到1500萬美元。但政府隨后發(fā)現(xiàn)其交易中存在洗黑錢行為，且能在其網(wǎng)站上購買毒品。為此FBI在2013年關(guān)閉了這一網(wǎng)站，并查扣了14.4萬比特幣。而當(dāng)時(shí)國內(nèi)盛傳“絲綢之路”被關(guān)閉的真正原因是比特幣威脅到了美元的地位，這種臆測并不可信。此外，賭博游戲網(wǎng)站和國際洗錢分子也紛紛盯上了比特幣。比如最流行的比特幣賭博游戲網(wǎng)站SatoshiDice曾在2012年創(chuàng)下平均每月3.3萬比特幣的交易紀(jì)錄。比特幣也為國際洗錢、逃避國際資本控制和國際避稅等非法行為打開方便之門。

比特幣非集權(quán)化、點(diǎn)對點(diǎn)(P2P)的特征有優(yōu)點(diǎn)，也存在問題。由于比特幣的產(chǎn)生越來越困難，對于開采比特幣的“礦工”而言，僅憑一己之力已很難在比特幣網(wǎng)絡(luò)獲得足夠回報(bào)了。因此一些礦工把計(jì)算機(jī)聯(lián)合在一起，共同尋找比特幣。這種模式被稱為“礦池”。2015年3月，兩個(gè)最大的礦池，AntPool和F2Pool，進(jìn)行的比特幣運(yùn)算占到整個(gè)市場運(yùn)算的1/3。這些超大規(guī)模的礦池與當(dāng)初采用非集權(quán)化方式發(fā)行比特幣的設(shè)想背道而馳。

隨著比特幣的迅速發(fā)展，一些職能也必須放棄當(dāng)初分散化的模式。比特幣社區(qū)一直致力于防范技術(shù)故障和安全隱患引發(fā)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@些問題引發(fā)的市場混亂會(huì)降低大家對比特幣的信任度。因此比特幣社區(qū)鼓勵(lì)通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)來避免由于終端出錯(cuò)引發(fā)更多問題。達(dá)到這些目的必須依賴一定的集中化管理。此外，比特幣整個(gè)系統(tǒng)中有一部分媒介功能也必須依靠集中化的模式解決，其中最主要的是貨幣交易、電子錢包服務(wù)、信息隱藏和挖掘等。以電子錢包為例，目前大部分用戶使用的軟件或手機(jī)App把數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在公共服務(wù)器，這就造成客戶將自己的比特幣密碼存在這些服務(wù)器上，從而讓自己的賬戶處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。如何讓比特幣變得更安全，并非某一個(gè)單一公司所能解決，往往需要集中統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

因此，起初大家認(rèn)為比特幣建立在非集權(quán)化的理念之上，因此不需要被監(jiān)管，但由于出現(xiàn)越來越多的不良行為，監(jiān)管開始顯得重要。

對于監(jiān)管者而言，最大的挑戰(zhàn)就是對誰進(jìn)行監(jiān)管和限制。顯而易見，不可能對整個(gè)比特幣網(wǎng)絡(luò)的所有人進(jìn)行監(jiān)管，只能考慮監(jiān)管主要的交易媒介。但交易媒介并不愿意接受監(jiān)管，因?yàn)樗麄儾幌霝榭蛻?、供?yīng)商，甚至第三方承擔(dān)責(zé)任。但是至少當(dāng)比特幣和傳統(tǒng)貨幣交易時(shí)，必須被監(jiān)管部門監(jiān)管了，因?yàn)楸忍貛抛鳛樘摂M貨幣已經(jīng)影響到日常生活中傳統(tǒng)貨幣的安全。2013年美國金融犯罪合作調(diào)查局簽署文件要求虛擬貨幣運(yùn)營商需要和正常的貨幣運(yùn)營商一樣進(jìn)行注冊和匯報(bào)交易記錄等。中國政府也推出了相似的政策，要求比特幣的媒介機(jī)構(gòu)對用戶進(jìn)行實(shí)名制注冊。雖然這些措施能夠加強(qiáng)對國家內(nèi)部虛擬貨幣交易的監(jiān)管，但全球范圍內(nèi)仍然需要形成一個(gè)更廣泛的監(jiān)管體系。