從大類資產輪動來看，連續雙降利率走低+優質資產慌+藍籌類個股估值低分紅率高，對于長期資金而言，藍籌類個股類債券投資屬性決定了其現階段仍具備較高配置價值。綜合分紅、估值與業績匹配度等因素分析，我們建議超配交通運輸、非銀金融、銀行、食品飲料和醫藥生物板塊。主題投資機會上，看好農業信息化和智慧城市相關個股。隨著信息化浪潮的興起，信息化技術在工業和服務業領域已經應用得較為成熟，不過在農業領域，信息化改造才剛剛起步。與國外先進的大農場生產模式相比，我國農業生產的信息化水平有極大的提升空間。2015年中央1號文件力推農業產業化、信息化，隨著12月份中央農村經濟工作會議臨近，“農業信息化”、“智慧農業”有望再度成為A股市場重要投資主題。智慧城市的主要投資邏輯基于“十三五”發展規劃期間，隨著智慧城市參考指標體系的構建完善，我們判斷政府對于智慧城市建設的細化指導意見將會陸續出臺，智慧城市建設的“政策光環”仍將延續。

機械行業12月推薦無人機;智能制造和兵器繼續推薦。重點推薦：北化股份、凌云股份、北方股份、雙環傳動、東富龍、天奇股份、華中數控。核電板塊短期行情尾聲漸進，關注明年訂單行情。

非銀金融行業方面，國務院連續推出對養老服務產業鏈的利好政策，中國人口結構的變化和現有社會養老服務的欠缺產生對養老產業的巨大需求，具有廣闊市場空間。建議關注相關標的：澳洋科技、雙箭股份、臥龍地產、宜華健康、金陵飯店、南京新百、新華保險、中國平安。

TMT行業方面，計算機行業維持震蕩，關注穿越牛熊品種行業，建議投資者繼續關注大數據、云計算、信息安全等穿越周期板塊。重點推薦：思創醫惠、中元華電、啟明星辰、華宇軟件、*st美利、萬好萬家、天潤控股、浪莎股份。

環保行業方面，政策業績共振，關注超額收益。三季報在各行業中維持領先(13家企業業績翻番);政策提高(價格機制改革重點強調環保，生態文明首入五年規劃)，十三五打開新空間;估值切換(2016年35倍)。重點推薦：南方泵業。

醫藥行業方面，目前醫藥行業整體已基本擺脫了前期非理性下跌的影響，重返穩步發展的道路。擇股思路：一是主營增長穩定、市值較小、產業資本保底(員工持股計劃、大股東參與增發)的公司;二是積極布局醫療服務領域、順應醫改形勢的模式創新公司。重點關注：康恩貝、益佰制藥、尚榮醫療。

大消費行業方面，法國出禽流感，祖代雞95%來自法國，供給繼續收縮，養雞大行情持續發酵。行業大底顯現，2016年雞肉價格漲幅有望超過2011年;行業反轉確定，政策+事件雙重催化。重點推薦：鹿港科技、福成五豐。