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12號(hào)晚上是一個(gè)值得紀(jì)念的時(shí)刻，國(guó)際油價(jià)盤(pán)中跌破了30美元一桶。
能源價(jià)格未來(lái)三十年會(huì)不斷下降，甚至接近免費(fèi)。所有和傳統(tǒng)能源有關(guān)的投資很可能血本無(wú)歸。凡是以傳統(tǒng)能源為主要成本的產(chǎn)業(yè)，價(jià)格將會(huì)大大下降，世界上大部分物質(zhì)資源將會(huì)更加豐富而貶值。這個(gè)結(jié)論的主要依據(jù)是，光伏太陽(yáng)能將作為一個(gè)主要能量來(lái)源，隨著技術(shù)進(jìn)步，價(jià)格將不斷下降，把其他傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)的價(jià)格一起拉下馬。
王川2015年年初描繪的石油行業(yè)衰敗的景象已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)：
油價(jià)跌破五十美元一桶并長(zhǎng)期在六十美元以下，大量開(kāi)采成本高于六十美元一桶的頁(yè)巖油田和其他高成本采油公司被迫停產(chǎn)，由于無(wú)力償債，上千億美元的能源公司的垃圾債券被迫賴(lài)賬，股票歸零。能源投資者損失慘重。全球能源開(kāi)采的投入急劇萎縮。美國(guó)產(chǎn)油區(qū)大規(guī)模裁員，當(dāng)?shù)卣杆傧鳒p開(kāi)支。石油相關(guān)的器材，運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)鏈也受到打擊。
如果價(jià)格不貴的純電車(chē)開(kāi)始普及以后，會(huì)發(fā)生什么變化呢？在美國(guó)和其他發(fā)達(dá)國(guó)家，百分之七十的原油消耗是在交通運(yùn)輸上。美國(guó)目前道路上有兩億輛車(chē)，2014年全國(guó)新車(chē)銷(xiāo)售數(shù)目大約七百四十萬(wàn)兩，同期有一千一百萬(wàn)輛舊車(chē)被拖到垃圾回收站。美國(guó)國(guó)內(nèi)的原油消耗量2006年后開(kāi)始下降，2014年仍然低于1999年的水平，那是美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)泡沫如日中天的時(shí)刻，油價(jià)最低時(shí)只有十美元一桶。
如果新車(chē)銷(xiāo)售中有五十萬(wàn)輛變成特斯拉的電車(chē)，這也只有道路上行車(chē)比例的不到百分之零點(diǎn)三，對(duì)全美國(guó)原油消耗的影響不到百分之零點(diǎn)二，但這將搶占新車(chē)市場(chǎng)的百分之七。
別的汽車(chē)生產(chǎn)商不會(huì)坐以待斃，他們也被迫要研發(fā)生產(chǎn)一次續(xù)航能力達(dá)兩百英里的低價(jià)電車(chē)，擴(kuò)大全球汽車(chē)充電站的網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)提高汽油車(chē)的里程消耗效率，這些會(huì)進(jìn)一步加速原油需求的萎縮，和電車(chē)生態(tài)鏈的完善。
隨著時(shí)間的推移和技術(shù)的進(jìn)步，這種萎縮在美國(guó)和全球?qū)?huì)加速.，而且不可逆轉(zhuǎn).如果到2025年，電車(chē)的性能全面超過(guò)類(lèi)似價(jià)格的汽油車(chē)，充電站進(jìn)一步普及時(shí)，新車(chē)的買(mǎi)主絕大多數(shù)將會(huì)選擇電車(chē)。
原油價(jià)格對(duì)需求的邊際效應(yīng)是非常敏感的。2012年到2014年，全球原油消耗每年平均增長(zhǎng)不到1.5%，但在這種大環(huán)境下，油價(jià)仍然從2014年中的110美元跌到目前的六十美元一桶。
如果全球的原油需求真正開(kāi)始萎縮了，發(fā)生10%以上的，不可逆轉(zhuǎn)的，加速發(fā)展的需求崩潰，石油公司將無(wú)處可藏，原油價(jià)格可能甚至跌破十美元一桶，直到達(dá)到某種新的平衡。
但極居前瞻性的資本市場(chǎng)，不會(huì)給石油公司那么多時(shí)間和機(jī)會(huì).當(dāng)投資者看到經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的電車(chē)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，原油需求開(kāi)始在全球不可逆轉(zhuǎn)地萎縮時(shí)，他們會(huì)在真正大幅萎縮發(fā)生之前，果斷拋售石油工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上，包括煉油廠(chǎng)，鉆井平臺(tái)，勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)公司等等的一切投資。一路下跌時(shí)想撿便宜的圖樣圖森破的價(jià)值投資者，將會(huì)看到他們的投資對(duì)象的利潤(rùn)迅速下降，市盈率也跌到個(gè)位數(shù)。高油價(jià)時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈上浮現(xiàn)的小公司，其破產(chǎn)將不可避免。
臨近2015年年末，王川更是拋出了他的驚天預(yù)言：油價(jià)將永久跌破20美元！
在預(yù)言之前，王川也再一次陳述了一直被我們忽略的事實(shí)：習(xí)慣了2004年以來(lái)高油價(jià)的人們可能忘了，2001年底時(shí)原油價(jià)格曾經(jīng)低于20美元一桶，所以20美元并不是一個(gè)遙不可及的目標(biāo)。
全球的石油消耗，過(guò)去幾年實(shí)際上仍然是緩步上升的，以百萬(wàn)桶為單位，2013年每天平均是91.28，2014年是92.45，2015年預(yù)計(jì)是93.82。（消息來(lái)源：美國(guó)能源信息管理局EIA網(wǎng)站）。但是在供給方面，2013年每天平均是90.86，2014年是93.26，2015年是95.54。
過(guò)去一年多油價(jià)的突然暴跌，直接原因是供給的增加，略微超過(guò)需求的增加。實(shí)際上和新能源的發(fā)展沒(méi)有直接關(guān)系。
但是你可以看到，油價(jià)對(duì)于所謂邊際需求的變化非常敏感，供給和需求相對(duì)變化改變2%左右，可以讓油價(jià)下跌接近三分之二。（從2013年底的100美元以上，跌到2015年底的37美元）
導(dǎo)讀：余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融讓傳統(tǒng)金融行業(yè)舉步維艱；微信等讓移動(dòng)電信焦頭爛額；而以光伏為代表的新能源則將敲響以石油煤炭等為代表的傳統(tǒng)能源的喪鐘！！
習(xí)慣了2004年以來(lái)高油價(jià)的人們可能忘了，2001年底時(shí)原油價(jià)格曾經(jīng)低于20美元一桶，所以20美元并不是一個(gè)遙不可及的目標(biāo)。
要從三十七美元跌破二十美元，所需要的導(dǎo)火索，只是原油需求年均下降1%以上而已。
全世界大約40%的原油消費(fèi)在私人轎車(chē)的汽油上。全球每年家用轎車(chē)的銷(xiāo)售額大約接近九千萬(wàn)輛，世界上大約有八億輛私人轎車(chē)在路上行駛，也就是說(shuō)大約超過(guò)10%的車(chē)輛每年會(huì)被以舊換新。
電車(chē)優(yōu)于汽車(chē)，不僅僅是因?yàn)槭×似唾M(fèi)，而是其整體性能大大優(yōu)于汽車(chē)，而且維護(hù)更簡(jiǎn)單便宜。
但電車(chē)普及的最大障礙在于價(jià)格，具體是電池價(jià)格，電池價(jià)格降下來(lái)了，電車(chē)的價(jià)格也降下來(lái)了，而同等價(jià)位的續(xù)航里程也大大增加了。
如果電車(chē)性?xún)r(jià)比全面優(yōu)于汽車(chē)，新車(chē)買(mǎi)家大部分將會(huì)轉(zhuǎn)購(gòu)電車(chē)。如果30%的新車(chē)購(gòu)買(mǎi)者去買(mǎi)電車(chē)，那就意味著40%x30%x10%=1.2%的原油需求突然消失。
如果價(jià)格兩萬(wàn)以上的電車(chē)性能，價(jià)格全面優(yōu)于汽車(chē)，那就意味著一半以上的汽車(chē)市場(chǎng)有可能被電車(chē)完全替代。即使我們假設(shè)這里面三分之二的新車(chē)買(mǎi)家購(gòu)買(mǎi)電車(chē)，這也意味著至少三分之一的新車(chē)市場(chǎng)會(huì)被電車(chē)占據(jù)，這就是推動(dòng)原油需求市場(chǎng)萎縮1%以上的臨界點(diǎn)。
全球原油需求突然一年內(nèi)下降1%，這對(duì)原油價(jià)格的打擊將是災(zāi)難性的。這不是一次性的下降，不會(huì)上下波動(dòng)，而是開(kāi)始加速的，排山倒海的，車(chē)輛對(duì)原油需求的永久性萎縮。
在此之后的五到十年，電車(chē)將全面的替代汽車(chē)，私人汽車(chē)對(duì)原油的消耗，大部分都會(huì)消失。而那時(shí)全球原油的需求，將可能在現(xiàn)在的水平下降40%左右。
接近40%的原油需求突然消失，是個(gè)什么概念？那就意味著全球原油消耗將低于一天六千萬(wàn)桶，低于1986年的水平。而1986年的原油價(jià)格，最低曾跌破10美元一桶。
這個(gè)趨勢(shì)還沒(méi)完，還有11%左右的原油需求來(lái)自商用汽車(chē)運(yùn)輸，12%來(lái)自航空燃油，重型電動(dòng)卡車(chē)，電動(dòng)飛機(jī)的實(shí)現(xiàn)，也會(huì)慢慢消滅這部分原油需求，當(dāng)然那是另外一個(gè)話(huà)題了。
正反觀(guān)點(diǎn)匯總：
反駁一：新能源暫時(shí)無(wú)法影響石油工業(yè)格局，油價(jià)受供需關(guān)系影響，可能兩年內(nèi)會(huì)回到六十美元以上。
回答：短期價(jià)格波動(dòng)我無(wú)法預(yù)測(cè)，什么都有可能。但是長(zhǎng)期的趨勢(shì)和時(shí)間表非常清晰。如果十年內(nèi)很明顯看跌，但是你還要去賭石油的短期內(nèi)反彈，那是個(gè)人選擇。
反駁二：中東地區(qū)平均成本25美元以上，北美頁(yè)巖油平均成本60美元以上，油價(jià)怎么可能跌破20美元？
回答：美國(guó)投資者SamZell最近曾經(jīng)提到，由于頁(yè)巖油技術(shù)的進(jìn)步，他在美國(guó)西部的有些油井一桶40美元仍然可以賺錢(qián)。沙特阿拉伯的產(chǎn)油邊際成本不到兩美元一桶，如果包含原始資本投入，成本也不到六美元。
反駁三：跌破20美元，中東多國(guó)和俄國(guó)的經(jīng)濟(jì)都會(huì)垮掉，這不可想象。
回答：繼續(xù)多想一會(huì)。靠賣(mài)資源不勞而獲的謀生，長(zhǎng)期看，會(huì)使人懶惰和缺乏應(yīng)變的能力。
石器時(shí)代的結(jié)束，并不是因?yàn)槭^沒(méi)有了。石油時(shí)代的終結(jié)，也不會(huì)是因?yàn)槭蜎](méi)有了。
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