光伏 ：光伏板塊下跌，但仍跑贏大盤，持續(xù)看好。光熱十三五規(guī)劃千萬千瓦裝容量，光伏被移除產能過剩行業(yè)，供給側去產能反而提升光伏需求;限電問題短時期內仍是常態(tài)，我們推薦光伏限電比例不嚴重的電站運營公司。推薦東方日升、曠達科技、中天科技、首航節(jié)能、杭鍋股份。
新能源電池 ：新能源電池板塊逆勢上漲。我們認為隨著新能源車銷售的快速放量，鋰電池企業(yè)投資規(guī)模激增;工信部發(fā)布鋰電池行業(yè)規(guī)范，側面上龍頭企業(yè)業(yè)務受到保護;能源互聯(lián)網大時代將來臨，儲能地位也將得到空前提高，電改相關配套文件出臺后，儲能補貼政策推出概率大。關注南都電源、圣陽股份。
風電 ：風電板塊有所下跌，但仍勝大盤。能源局出臺政策保障可再生能源全額收購，并提高可再生能源電價附加，一定程度上可重燃風電業(yè)主投資熱情。目前建議關注行業(yè)內基本面較好海上風塔龍頭天順風能和風機龍頭金風科技。
核電 ：核電板塊下跌。國家核電赴港借殼上市，國內核電“走出去”勢頭良好。核電新批項目、核電出口、“一路一帶”、內陸核電啟動預期等等利好仍在，我們認為核電板塊仍可重點關注。建議關注江蘇神通、中核科技。
配網 ：配網板塊逆勢上漲。配網板塊中長期投資價值高，十三五期間規(guī)劃投資兩萬億，地區(qū)電網陸續(xù)出臺十三五配網建設規(guī)劃，我們認為未來投資仍將繼續(xù)大幅加碼。建議重點關注北京科銳、雙杰電氣、國電南瑞。明年能源局重點關注油改電改，利好向綜合售電用電轉型的電力設備公司，其主要優(yōu)勢在于業(yè)務增值設計與實現(xiàn)能力。重點關注中恒電氣、新聯(lián)電子、積成電子、四方股份、金智科技、炬華科技。
特高壓 ：特高壓板塊跑贏大盤。年終發(fā)改委核準兩項特高壓直流工程，大氣污染、新能源消納、經濟增速下滑等現(xiàn)狀亟需特高壓實現(xiàn)能源轉型、帶動產業(yè)鏈。電改推進縮減電網利潤空間，國網將逐步過渡到輸電環(huán)節(jié)獲取利潤，提升資產規(guī)模計入成本獲取利潤是維持利潤規(guī)模有效途徑。我們認為特高壓建設已經進入建設高潮，十三五期間規(guī)模建設將成為常態(tài)。重點關注許繼電氣、特變電工、平高電氣、國電南瑞。
京公網安備 11010502049343號