投資就是用資本做明智決策的一門(mén)藝術(shù)。隨著金融科技的崛起，用資本做出明智判斷可能比以往任何時(shí)候都更加容易。
從資產(chǎn)管理到資金募集，從不合格的投資人到最知名的基金公司，這些改變游戲規(guī)則的金融科技創(chuàng)新隨處可見(jiàn)。這種創(chuàng)新不只是投資行業(yè)本身的創(chuàng)新，也包括其他技術(shù)在投資行業(yè)的跨界應(yīng)用。
埃森哲最新的一份報(bào)告認(rèn)為，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈三大技術(shù)都已經(jīng)在投資行業(yè)引領(lǐng)一大批創(chuàng)新應(yīng)用。
人工智能：等級(jí)的不斷提升
1997年5月11日，IBM超級(jí)電腦“深藍(lán)”打敗世界象棋冠軍加里·卡斯帕羅夫，這是人工智能歷史上具有里程碑意義的時(shí)刻。
就在同一年，世界上最成功的投資者是沃倫·巴菲特。今天，他仍然是最成功的投資者。
不同于人類(lèi)投資者，人工智能已經(jīng)提升了好幾個(gè)等級(jí)。
在投資領(lǐng)域，人工智能崛起的最好例子是機(jī)器人顧問(wèn)，機(jī)器人顧問(wèn)利用復(fù)雜算法和最新數(shù)據(jù)為顧客提供投資建議。
一方面，這使得投資選擇和建議變得空前的多樣化;另一方面，這項(xiàng)服務(wù)的成本明顯降低，其管理費(fèi)用低于50個(gè)基點(diǎn)，而財(cái)富管理公司過(guò)去通常要收取高達(dá)5%的費(fèi)用。
據(jù)瑞士研究機(jī)構(gòu)MyPrivateBanking估計(jì)，到2025年，機(jī)器人顧問(wèn)可以管理的資產(chǎn)將占所有可投資財(cái)富的10%。
物聯(lián)網(wǎng)：讓投資者獲取“萬(wàn)物”數(shù)據(jù)
物聯(lián)網(wǎng)最顯著的影響可能在保險(xiǎn)領(lǐng)域。2016年普華永道(PWC)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，65%的保險(xiǎn)業(yè)CEO都認(rèn)為，在未來(lái)五年內(nèi)，物聯(lián)網(wǎng)對(duì)他們的組織具有重要的戰(zhàn)略意義。
通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，保險(xiǎn)公司可以為用戶(hù)提供真正的個(gè)性化的保險(xiǎn)計(jì)劃，也可以對(duì)保費(fèi)做出更明智的決策。
當(dāng)保險(xiǎn)公司擁有更好的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)時(shí)，保險(xiǎn)保單所積累的資金風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)降低，這也意味著市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)變小。
物聯(lián)網(wǎng)的其它應(yīng)用已經(jīng)在大宗商品貿(mào)易中體現(xiàn)出來(lái)。從供應(yīng)方的成熟作物、到天氣預(yù)報(bào)，再到改變需求方的庫(kù)存水平，供應(yīng)鏈提供的數(shù)據(jù)允許貿(mào)易人員能以遠(yuǎn)超過(guò)去的準(zhǔn)確性預(yù)測(cè)大宗貨物的價(jià)格走向。
區(qū)塊鏈：遠(yuǎn)比比特幣重要
目前，比特幣仍然在價(jià)格的大起大落中頑強(qiáng)生存，其底層技術(shù)——區(qū)塊鏈技術(shù)也開(kāi)始與各行業(yè)加速融合。
麥肯錫表示區(qū)塊鏈擁有“大幅改變資本市場(chǎng)的潛力，對(duì)商業(yè)模式將產(chǎn)生重大影響，能夠降低風(fēng)險(xiǎn)并節(jié)省成本和資本。”
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈意味著過(guò)去為金融行業(yè)增加數(shù)百萬(wàn)美元成本的大量文案工作，可以被區(qū)塊鏈取代。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N更便宜、更易于使用的數(shù)字系統(tǒng)，比目前金融行業(yè)使用的流程也更安全。
在此背景下，如此多的全球金融機(jī)構(gòu)都在大規(guī)模投資區(qū)塊鏈技術(shù)就不足為奇了。機(jī)構(gòu)越大，利用區(qū)塊鏈后潛在可節(jié)省的資金就越多。
歐洲最大的銀行西班牙桑坦德銀行在評(píng)估后表示，通過(guò)區(qū)塊鏈的應(yīng)用，每年可節(jié)省高達(dá)200億美元成本。當(dāng)所有銀行都采用區(qū)塊鏈，原有的大量資金將被釋放，而得以在其它地方創(chuàng)造價(jià)值。
投資新紀(jì)元
2009年，美聯(lián)儲(chǔ)前主席保羅·沃爾克曾說(shuō)：“自動(dòng)取款機(jī)是過(guò)去20年來(lái)唯一有用的創(chuàng)新。”意在指出金融行業(yè)缺乏創(chuàng)新。10年后，整個(gè)銀行業(yè)和投資行業(yè)正日益受到創(chuàng)新的破壞，并完全改觀。
對(duì)所有人而言，獲取及時(shí)、準(zhǔn)確、相關(guān)的信息越來(lái)越容易。所有這些都表明：一個(gè)令人興奮的投資新紀(jì)元正在來(lái)臨。
當(dāng)然，投資的基本目標(biāo)永遠(yuǎn)也不會(huì)改變，那就是：尋求凈現(xiàn)值的最大化。新的技術(shù)工具將在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過(guò)程中扮演越來(lái)越重要的作用。
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