在我國(guó)，物聯(lián)網(wǎng)被國(guó)家列入“十三五”規(guī)劃的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，各企業(yè)也已搶灘布局物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到7500億元，十二五時(shí)期復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到25%，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)機(jī)器到機(jī)器連接數(shù)通過(guò)1億，占據(jù)全球總量的31%。未來(lái)五年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到萬(wàn)億，據(jù)計(jì)算物聯(lián)網(wǎng)所能創(chuàng)造的價(jià)值可達(dá)互聯(lián)網(wǎng)的30倍。
近年來(lái)，國(guó)家大力投入產(chǎn)業(yè)資金，并多次出臺(tái)相關(guān)鼓勵(lì)政策，經(jīng)過(guò)多年沉淀發(fā)展與應(yīng)用均已走在世界前列，未來(lái)將著力突破傳感器、設(shè)備水平以及管理安全等短板技術(shù)。
物聯(lián)網(wǎng)包含感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層，其中應(yīng)用層包含車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等多個(gè)領(lǐng)域，將產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)鏈超過(guò)70%的市場(chǎng)價(jià)值。預(yù)計(jì)物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將首先帶動(dòng)感知層關(guān)鍵部件的發(fā)展，但感知層的核心部件通常是依附在應(yīng)用層，隨著終端應(yīng)用的規(guī)模化而實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)最終實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的提升。因此從終端應(yīng)用來(lái)看，受益于需求量爆發(fā)式增長(zhǎng)、應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域的關(guān)鍵部件、以及率先進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)有望率先享受紅利。
一、低功耗廣域物聯(lián)網(wǎng)是物聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展方向
物聯(lián)網(wǎng)IoT被稱為繼計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后，信息世界的“第三次浪潮”。2013年中國(guó)社科院指出，未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模比互聯(lián)網(wǎng)大30倍。物聯(lián)網(wǎng)將成為下一個(gè)萬(wàn)億元級(jí)別的信息產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)。
目前三大運(yùn)營(yíng)商以及包括華為、中興、阿里等國(guó)內(nèi)行業(yè)龍頭積極布局物聯(lián)網(wǎng)，力爭(zhēng)搶占物聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)份額，并共同推進(jìn)NB-IoT商用進(jìn)程。2016年6月NB-IoT標(biāo)準(zhǔn)正式落地，預(yù)計(jì)2017年有望成為NB-IoT的商用元年，物聯(lián)網(wǎng)有望被正式大規(guī)模應(yīng)用。
我國(guó)政府高度重視國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將其納入“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，設(shè)立專項(xiàng)資金從多方面出臺(tái)支持政策，推動(dòng)了我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
其中，隨著物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接數(shù)高速增長(zhǎng)，低功耗廣域物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)或?qū)⒈l(fā)式增長(zhǎng)。為什么這么說(shuō)呢？這和低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用領(lǐng)域不無(wú)關(guān)系。
在智能家居、工業(yè)數(shù)據(jù)采集等局域網(wǎng)通信場(chǎng)景一般采用短距離通信技術(shù)，但對(duì)于廣范圍、遠(yuǎn)距離的連接則需要遠(yuǎn)距離通信技術(shù)，低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)技術(shù)則非常適合相關(guān)應(yīng)用。目前，低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)(LPWAN,Low Power Wide Area Network）在國(guó)內(nèi)最主要的應(yīng)用領(lǐng)域是表計(jì)行業(yè)，特別是電表、熱表、水表領(lǐng)域，占總體應(yīng)用的85%左右。另外市政資產(chǎn)管理、消防領(lǐng)域、消費(fèi)類產(chǎn)品等也有部分應(yīng)用。此外，還有一些較具特色的特殊領(lǐng)域，比如文物保護(hù)等。
二、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)設(shè)施感知層先行，下游應(yīng)用層各領(lǐng)域滲透
物聯(lián)網(wǎng)基本的體系架構(gòu)分為三個(gè)層次：感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層。感知層即利用傳感器、RFID、二維碼等技術(shù)隨時(shí)隨地獲取物體信息。網(wǎng)絡(luò)層通過(guò)各種電信網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行物體信息實(shí)時(shí)準(zhǔn)確地傳遞與交流。應(yīng)用層把感知層匯集的信息進(jìn)行處理、分析，實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理等實(shí)際應(yīng)用。
圖表10物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的兩大部分服務(wù)業(yè)和制造業(yè)
數(shù)據(jù)來(lái)源：工業(yè)和信息化部電信研究院 新三板府制圖
物聯(lián)網(wǎng)涉及八個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，包括芯片供給商、傳感器供應(yīng)商、無(wú)線模組廠商、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、平臺(tái)服務(wù)商、系統(tǒng)及軟件開(kāi)發(fā)商、智能硬件廠商、系統(tǒng)集成及應(yīng)用服務(wù)供給商。
物聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)會(huì)帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈整體受益，上游芯片/元器件/終端類企業(yè)有望最先獲益，隨后向下游傳導(dǎo)，各類終端和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)普及后，下游應(yīng)用服務(wù)將迎來(lái)爆發(fā)。Gartner預(yù)測(cè)，到2020年全球物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用與服務(wù)產(chǎn)值將達(dá)到2620億美元。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)中管理平臺(tái)是核心，管理平臺(tái)匯集了海量物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)， 平臺(tái)在DT時(shí)代的巨大價(jià)值將進(jìn)一步顯現(xiàn)。
三、中國(guó)低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)判斷
物聯(lián)網(wǎng)可以提升垂直領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率，而我國(guó)是世界上產(chǎn)業(yè)鏈最完備的國(guó)家，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用需求早已不成問(wèn)題；而數(shù)據(jù)處理公司、云計(jì)算公司也呈現(xiàn)出從中興華為等大平臺(tái)到創(chuàng)業(yè)公司的多層次生態(tài)。目前從運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)NB-IoT到LoRa等自組網(wǎng)絡(luò)都已出現(xiàn)了平臺(tái)式的建設(shè)成果。
我國(guó)CPU設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力相距發(fā)達(dá)國(guó)家有較大提升空間，而大量的物聯(lián)網(wǎng)終端對(duì)CPU的要求較低，對(duì)我國(guó)存在利好。而傳感器方面，我國(guó)在高精度、高可靠性的傳感器研發(fā)生產(chǎn)領(lǐng)域存在短板。
目前中國(guó)市場(chǎng)，LPWAN行業(yè)的供應(yīng)商多數(shù)會(huì)提供整體解決方案，除了設(shè)備外，也包含前期的咨詢、方案的設(shè)計(jì)、項(xiàng)目的實(shí)施、后期的服務(wù)等等。總體來(lái)說(shuō)，目前LPWAN供應(yīng)商規(guī)模偏小，主力軍是一批新興的企業(yè)，這些廠商的規(guī)模的營(yíng)業(yè)額大的為千萬(wàn)級(jí)別，小的百萬(wàn)級(jí)別。
另外有部分傳統(tǒng)的無(wú)線通信產(chǎn)品的方案供應(yīng)商在接觸這個(gè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，但是因?yàn)長(zhǎng)PWAN的市場(chǎng)份額還不是很大，所以這類公司更多的是把LPWAN作為一個(gè)未來(lái)技術(shù)發(fā)展方向，目前在這方面的推進(jìn)力度不是很大，占其總業(yè)績(jī)的比例也很小。
圖表12中國(guó)低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)
數(shù)據(jù)來(lái)源：物聯(lián)網(wǎng)智庫(kù) 新三板府制圖
從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，除智慧城市、智能水表電表的其他領(lǐng)域應(yīng)用在未來(lái)是不可限量的部分，會(huì)隨著LPWAN認(rèn)知度的提高和行業(yè)本身的完善被越來(lái)越多的行業(yè)所接納。這部分的占比會(huì)有較快的增長(zhǎng)速度。目前這部分用戶主要在市政資產(chǎn)管理、智慧農(nóng)業(yè)、資產(chǎn)和人員定位追蹤等領(lǐng)域。
四、中國(guó)低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域分析
2015年中國(guó)智能電表安裝量超9000萬(wàn)單位，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)182億元，同比分別增長(zhǎng)5.6%和1.7%。其中國(guó)家電網(wǎng)新裝智能電表6450萬(wàn)只，改造戶表310萬(wàn)戶。2016年預(yù)計(jì)國(guó)家電網(wǎng)安裝智能電表6080萬(wàn)只。根據(jù)Report Linker的報(bào)告預(yù)測(cè)，2016-2020年中國(guó)智能電表安裝量將以5.8%的平均速率增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大3.1%。
目前雖然智能電表領(lǐng)域的市場(chǎng)空間十分可觀，但是由于我國(guó)國(guó)家電網(wǎng)集采制度，LPWAN實(shí)際上很難進(jìn)入。目前智能電表的應(yīng)用主要在非集采市場(chǎng)與自主采購(gòu)用戶，包括非國(guó)網(wǎng)管理的縣級(jí)供電企業(yè)、地市供電企業(yè)、油田礦業(yè)等用電戶。
另外還有智能表出口市場(chǎng)，大規(guī)模的全球性智能電網(wǎng)建設(shè)帶來(lái)智能電能表更廣闊的市場(chǎng)空間。目前LPWAN市場(chǎng)的智能電表企業(yè)主要在做海外市場(chǎng)項(xiàng)目。近年來(lái)中國(guó)智能電表出口國(guó)情況，非洲國(guó)家和歐洲成為中國(guó)智能電表出口量排名靠前的國(guó)家地區(qū)。
圖表13智能電表工作原理圖
數(shù)據(jù)來(lái)源：電子工程世界新三板府制圖
智能電表是LPWAN應(yīng)用的重點(diǎn)，約占總體市場(chǎng)的30%，2015年總體LPWAN規(guī)模約為1.6億元。
智慧城市就是運(yùn)用信息和通信技術(shù)手段感測(cè)、分析、整合城市運(yùn)行核心系統(tǒng)的各項(xiàng)關(guān)鍵信息，從而對(duì)包括民生、環(huán)保、公共安全、城市服務(wù)、工商業(yè)活動(dòng)在內(nèi)的各種需求做出智能響應(yīng)。
市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)MarketsandMarkets發(fā)布研究報(bào)告指出，全球智慧城市項(xiàng)目物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2015年的519.6億美元成長(zhǎng)至2020年的1475.1億美元，2015-2020年期間的復(fù)合年增長(zhǎng)率為23.2%。
五、低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)行業(yè)主要企業(yè)
對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，從時(shí)間維度看，我們認(rèn)為首先受益的是RFID和傳感器廠商，其次是系統(tǒng)集成商，最后是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。從空間維度看，增長(zhǎng)最大的是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商，其次是系統(tǒng)集成商，最小的是RFID 和傳感器供應(yīng)商。
我們整理得到主板市場(chǎng)主流物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一共20家，其中主板公司12家，創(chuàng)業(yè)板公司8家。
圖表16主板和創(chuàng)業(yè)板的物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind新三板府制圖，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為2015年年報(bào)
京公網(wǎng)安備 11010502049343號(hào)