每年阿里第四季度的財(cái)報(bào)，都比較特別。
在阿里雙十一1207億元交易額和雙十二數(shù)億用戶參與線下消費(fèi)的雙重盛況之下，第四季度的財(cái)報(bào)顯得有那么點(diǎn)不同，有些東西被格外突出，而有些東西又因?yàn)檫@兩大盛事被無(wú)聲掩蓋。
核心電商業(yè)務(wù)增速放緩，新舊實(shí)體經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)論不斷;數(shù)字娛樂(lè)業(yè)務(wù)支出持續(xù)增加，在整個(gè)阿里生態(tài)中日益發(fā)揮戰(zhàn)略作用;云計(jì)算業(yè)務(wù)連續(xù)七個(gè)季度保持三位數(shù)增幅，成為阿里新看點(diǎn);國(guó)際化發(fā)展命運(yùn)多舛，國(guó)際政局的變化更使其全球化步伐增添了未知。
網(wǎng)易科技將從這四個(gè)維度來(lái)解讀這一季度的財(cái)報(bào)，同時(shí)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，阿里2016年一整年面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在這一年的最后三個(gè)月里集中投射。
電商業(yè)務(wù)背后：新舊實(shí)體經(jīng)濟(jì)之爭(zhēng)
本季度，阿里總營(yíng)收為人民幣532.48億元(約76.69億美元)，同比增長(zhǎng)54%;凈利潤(rùn)為人民幣171.57億元(約24.71億美元)，去年同期凈利潤(rùn)人民幣124.56億元，同比增長(zhǎng)38%。
圖 總營(yíng)收最近5個(gè)季度收入和增長(zhǎng)率
核心電商業(yè)務(wù)營(yíng)收465.76億元(約67.08億美元)，同比增長(zhǎng)45%;其中中國(guó)電商零售業(yè)務(wù)營(yíng)收408.02億元(約58.77億美元)，占總營(yíng)收77%;中國(guó)電商批發(fā)業(yè)務(wù)營(yíng)收15.14億元(約2.18億美元)，占總營(yíng)收3%。中國(guó)的電商銷售業(yè)務(wù)營(yíng)收占總營(yíng)收80%，占核心電商業(yè)務(wù)營(yíng)收90.9%。
馬云在去年10月份就阿里未來(lái)發(fā)展提出“五新”概念——新零售、新制造、新技術(shù)、新金融和新資源——2016年年末，娃哈哈董事長(zhǎng)宗慶后曾評(píng)價(jià)馬云提出的“新零售”時(shí)說(shuō)，馬云提出的“五個(gè)新變革”，除了“新技術(shù)”以外，其他都是胡說(shuō)八道;而格力電器董事長(zhǎng)董明珠也在參加央視節(jié)目時(shí)表示，90后不愿意去實(shí)體經(jīng)濟(jì)里工作，喜歡開(kāi)網(wǎng)店是“國(guó)家隱患”。
由此引發(fā)了一場(chǎng)關(guān)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大討論。在談及“實(shí)體虛擬經(jīng)濟(jì)之爭(zhēng)”時(shí)馬云曾下論斷：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變流通方式，實(shí)體經(jīng)濟(jì)找到了新的方向。必須發(fā)展這樣的新實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才有辦法面對(duì)明天。
回到和核心電商業(yè)務(wù)休戚相關(guān)的“新零售”，CEO張勇這樣闡述新零售，即圍繞人、貨、場(chǎng)在內(nèi)的所有生產(chǎn)要素將基于互聯(lián)網(wǎng)完全重構(gòu)，每個(gè)企業(yè)都要走向數(shù)據(jù)公司，完成消費(fèi)者的可識(shí)別、可觸達(dá)、可洞察、可服務(wù)。
我們可以看到近期阿里基于新零售戰(zhàn)略做的一些線下布局：比如2016年11月，阿里投資21億元獲得浙江連鎖超市三江購(gòu)物35%股權(quán)，試點(diǎn)地方超市全新的購(gòu)物模式;比如2017年1月，阿里提出建議，私有化在香港上市的銀泰商業(yè)，嘗試將銀泰擁有的29家百貨店及17個(gè)購(gòu)物中心，與天貓全面融合，以提供更多新零售的消費(fèi)場(chǎng)景。
對(duì)于阿里的核心電商業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，正不斷加深線下布局，4.8萬(wàn)億美元的中國(guó)零售市場(chǎng)里，所謂的實(shí)體與虛擬經(jīng)濟(jì)并不存在什么真正的邊界，互聯(lián)網(wǎng)走向線下、線下?lián)肀Щヂ?lián)網(wǎng)，融合早已在發(fā)生。
數(shù)娛業(yè)務(wù)的內(nèi)容支出持續(xù)增加
本季度數(shù)字媒體和娛樂(lè)業(yè)務(wù)營(yíng)收為人民幣40.63億元(約合5.85億美元)，同比增長(zhǎng)273%，占總營(yíng)收8%，去年同期占比僅為3%，該項(xiàng)收入主要指廣告和訂閱收入，增長(zhǎng)和占比的提高主要由于優(yōu)酷土豆的合并以及來(lái)自UCWeb提供的移動(dòng)增值服務(wù)，比如移動(dòng)搜索、新聞和游戲出版。
值得注意的是，阿里在數(shù)娛業(yè)務(wù)上的內(nèi)容支出繼續(xù)擴(kuò)大，本季度該項(xiàng)業(yè)務(wù)的虧損為人民幣31.96億元，去年同期虧損10.19億元，上季度虧損22.47億元。
圖 數(shù)字媒體和娛樂(lè)業(yè)務(wù)虧損數(shù)據(jù)
如果你稍加關(guān)注下關(guān)于阿里在文化娛樂(lè)方面的新聞，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，阿里的生態(tài)中沒(méi)有哪塊業(yè)務(wù)，像文娛這樣高頻得對(duì)外宣布調(diào)整組織架構(gòu)、人事變動(dòng)以及收購(gòu)或參股各種公司。
去年10月底古永鏘卸任優(yōu)酷土豆CEO，阿里文化娛樂(lè)集團(tuán)成立，俞永福任CEO，并計(jì)劃募集超百億人民幣基金。第二天，俞永福內(nèi)部郵件宣布文娛集團(tuán)采用“2+X”業(yè)務(wù)矩陣，即UC和優(yōu)酷土豆將成為阿里大文娛雙引擎，而影業(yè)、音樂(lè)、體育、游戲、文學(xué)等相對(duì)垂直的業(yè)務(wù)將成為專業(yè)縱隊(duì)。
隨后，阿里影業(yè)先后投資和和影業(yè)、博納影業(yè)，UC宣布投入10億元專項(xiàng)基金扶持UC訂閱號(hào)，大優(yōu)酷事業(yè)群與東方夢(mèng)工廠達(dá)成為期3年的內(nèi)容版權(quán)授權(quán)合作，阿里家庭娛樂(lè)在12月27日與芒果TV達(dá)成戰(zhàn)略合作。
阿里在文娛領(lǐng)域的起步并不算早，而在其核心電商業(yè)務(wù)日益觸達(dá)天花板之際，阿里越來(lái)越意識(shí)到留住用戶、爭(zhēng)奪用戶注意力變得至關(guān)重要，而內(nèi)容，則是最好的方式，無(wú)論文字、圖片、視頻亦或是直播。可以想見(jiàn)，未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間里，阿里在內(nèi)容支出上的成本仍將會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。
阿里CFO武衛(wèi)在分析師電話中表示，由于對(duì)數(shù)字文娛業(yè)務(wù)的整合，尤其是對(duì)優(yōu)酷土豆的整合，我們將會(huì)看到一些協(xié)同效應(yīng)，同比的比較情況下，接下來(lái)其EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤(rùn))虧損幅度將會(huì)收窄。
云計(jì)算大跨步發(fā)展 正面交鋒亞馬遜
2017年阿里將繼續(xù)發(fā)展自己的三大戰(zhàn)略——全球化、中國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)、云云計(jì)算和大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。
本季度云計(jì)算業(yè)務(wù)營(yíng)收為人民幣17.64億元(約合2.54億美元)，占總營(yíng)收3%，同比增長(zhǎng)115%，云計(jì)算付費(fèi)用戶數(shù)為76萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)100%，環(huán)比增長(zhǎng)18%。值得注意的是，阿里云的營(yíng)收已經(jīng)連續(xù)7個(gè)季度保持三位數(shù)增幅。
圖 阿里云計(jì)算業(yè)務(wù)各項(xiàng)數(shù)據(jù)
第四季度，阿里云在迪拜宣布其位于歐洲、中東、日本和澳大利亞的四大數(shù)據(jù)中心將相繼開(kāi)服，至此，阿里云可提供計(jì)算服務(wù)的區(qū)域?yàn)?3個(gè)，形成華北3個(gè)、華東2個(gè)、華南、香港、新加坡、美國(guó)東部、美國(guó)西部、日本、歐洲、中東和澳大利亞的全球化布局。
云計(jì)算正成為阿里的新看點(diǎn)所在，此前阿里成為奧運(yùn)TOP贊助商，除了成為其官方電商平臺(tái)，更重要的是，阿里將成為奧運(yùn)會(huì)首個(gè)面向全球大規(guī)模采用云計(jì)算實(shí)現(xiàn)技術(shù)服務(wù)的企業(yè)。
這算是一次阿里與亞馬遜的正面交鋒，在云服務(wù)領(lǐng)域，亞馬遜頗為強(qiáng)大，在全球的規(guī)模更大，且對(duì)國(guó)際奧委會(huì)而言，和美企的關(guān)系應(yīng)該更為親厚。
這可能有數(shù)屆雙十一的功勞，能夠經(jīng)受住雙十一期間交易峰值每秒17.5萬(wàn)筆、支付峰值每秒12萬(wàn)筆的極限考驗(yàn)，或許也獲得了奧委會(huì)的認(rèn)同。
夸克點(diǎn)評(píng)創(chuàng)始人王如晨認(rèn)為，“未來(lái)多年，阿里云將與金融、物流一起，不但會(huì)構(gòu)建起阿里面向云端時(shí)代的鐵三角，成為驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的核心基礎(chǔ)設(shè)施，更會(huì)驅(qū)動(dòng)阿里輸出18年的經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)，完成新一輪開(kāi)放。”
國(guó)際化依然道阻且長(zhǎng)
上一季度，阿里巴巴實(shí)現(xiàn)了4.27億美元的國(guó)際電商銷售收入，相比42.73億美元的核心電商業(yè)務(wù)營(yíng)收，占比10%，其中包括國(guó)際商業(yè)零售業(yè)務(wù)收入2.01億美元，同比增長(zhǎng)178%;國(guó)際貿(mào)易批發(fā)業(yè)務(wù)收入2.26億美元，同比增長(zhǎng)11%。
而本季度，國(guó)際電商總銷售收入為5.77億美元，相比67.08億美元的核心電商業(yè)務(wù)營(yíng)收，占比降為8.6%;其中國(guó)際商業(yè)零售業(yè)務(wù)收入3.53億美元，同比增長(zhǎng)288%，增長(zhǎng)主要是由于阿里從2016年4月中旬開(kāi)始對(duì)Lazada的整合以及阿里的全球速賣通業(yè)務(wù);國(guó)際貿(mào)易批發(fā)業(yè)務(wù)收入2.24億美元，同比增長(zhǎng)9%。
圖 阿里國(guó)際電商業(yè)務(wù)營(yíng)收數(shù)據(jù)
而除了在去年4月份對(duì)東南亞電商網(wǎng)站Lazada投資10億美元，阿里巴巴還一直放眼印度，投資當(dāng)?shù)卦诰€支付公司Paytm和電商網(wǎng)站Snapdeal。
可以看出阿里在國(guó)際化快速拓展上的渴求，馬云曾表示，希望阿里半數(shù)的營(yíng)收能夠來(lái)自海外業(yè)務(wù)。但目前來(lái)看，這樣的目標(biāo)還是星辰大海一般的存在——上文提到，本季度阿里的中國(guó)電商業(yè)務(wù)總營(yíng)收占比為90.9%，而相比較上季度，海外電商營(yíng)收占比在本季度不升反降，由10%降為8.6%，這與在雙十一和雙十二阿里大舉走向海外的步調(diào)顯得并不那么和諧。
盡管阿里已經(jīng)在美上市兩年有余，巨大的體量也讓其每每被置于鎂光燈下，但必須承認(rèn)的是，目前阿里的成長(zhǎng)仍高度依賴其核心電商業(yè)務(wù)，更為要命的是，90%以上的營(yíng)收，仍然集中在中國(guó)。
加之時(shí)隔四年再被美國(guó)貿(mào)易代表辦公室列入“惡名市場(chǎng)”，無(wú)疑對(duì)阿里來(lái)說(shuō)是當(dāng)頭一棒，嚴(yán)重影響其在苦心經(jīng)營(yíng)的全球形象。
假貨問(wèn)題對(duì)阿里來(lái)說(shuō)如芒在刺，因此你看到阿里首次將打假事宜寫入財(cái)報(bào)，你看到阿里與發(fā)改委聯(lián)手全力打擊刷單，率先起訴刷單平臺(tái)，成立全球首個(gè)“大數(shù)據(jù)打假聯(lián)盟”并協(xié)助公安機(jī)關(guān)打擊假貨源頭。
如何真正獲得全球的認(rèn)同?這背后是一種強(qiáng)烈的緊迫感，也是為什么馬云頻頻出現(xiàn)在國(guó)外各種重要場(chǎng)合的原因。留給阿里的時(shí)間似乎很多，又似乎并不多。
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