營業稅改征增值稅已進入雙擴圍階段。明年，電信服務行業將在全國范圍內開展試點，營改增對電信運營商的收入、成本、市場經營等環節將造成一定的影響。我們認為，電信運營商應通過調整市場經營管理模式、優化采購業務模式、提高稅務管理能力等措施，積極主動地適應增值稅征收制度。

電信業增值稅改革勢在必行。從其他行業試點情況看，政策正式宣布到執行的時間很短，行業、企業沒有充足的時間作出反應。所以，在電信業營改增正式方案出臺前，電信運營商應對營改增的影響進行充分考量，重點考慮營改增后對企業的哪些方面將產生影響，如何積極應對營改增，以降低對企業經營的不利影響。

兩個決定因素：

增值稅率和可抵扣成本占比

電信業營改增后，增值稅率的高低、運營商自身可抵扣成本占比的多少，將直接對運營商的市場經營產生影響。

目前，電信運營商適用的營業稅稅率為3%，以實際銷售額作為計稅基礎。營改增后，預存話費送的手機、禮品和客戶利用積分兌換的商品等均有可能視同銷售類別，要計征銷項稅額且稅率將調整為增值稅稅率。

營改增試點方案在現行增值稅17%、13%兩檔稅率的基礎上，新增11%、6%兩檔低稅率。電信業營改增按照基礎電信業務和增值電信業務分別制定稅率的可能性較大，語音是典型的基礎業務，按照11%制定稅率，而互聯網服務、信息服務等增值業務，按照6%制定稅率。如此，運營商的有效增值稅率可能在8%-9%之間。

另一因素，可抵扣成本占比取決于成本結構、其他行業的稅改進展、資本支出、運營商的運營和供應商管理等方面。一是人工成本完全不可抵扣；二是短期內可能只有部分非人工運營成本（包括維護成本、銷售與宣傳費用以及終端采購成本等）可進行抵扣。

電信業增值稅稅率的確定將是試點方案的關鍵，方案出臺后，對運營商的經營效益、市場營銷、稅務管理等的影響將逐漸顯現。

影響分析

（一）運營商的收入與利潤可能會下降

電信業實施營改增后，由于增值稅的價稅分離會導致營業收入下降。經機構測算，不能通過提價等方式實現稅負轉嫁，運營商現有收入約10%的部分轉變為銷項稅，直接導致收入指標下降。如果適用11%稅率，收入指標下降約9.8%。中國移動集團按11%的稅率進行測算，預計營改增將導致主營業務收入減少超過9%。

當增值稅有效稅率在6%-11%時，三大運營商稅前利潤影響差異較大。其中，對中國電信的負面影響最大；中國移動因其稅前利潤規模大，對稅前利潤影響較小；中國聯通可能會存在正面利好。例如，如果增值稅有效稅率在8%-9%時，中國電信稅前利潤減少5%-12%，中國移動稅前利潤影響為負1%-1%，而中國聯通利潤會增長5%-14%（如表1）。

（二）運營成本中可抵扣項目少，將增加稅負

在運營商成本構成中，可抵扣項目少，可取得增值稅專用發票的更少，這使得營改增后運營商的稅負會加重。在運營商的主要成本構成中，固定成本和人工成本較高。由于前期大量投資的結果，固定成本中占比較大的是折舊攤銷費用，因存量資產無法抵扣進項稅，該成本不能產生進項稅；人工成本中除企業正式員工工資外，還含有部分外包人員的工資，因勞務外包沒有納入營改增試點，人工成本全部不能產生進項稅。在銷售費用中，大量的合作方都是小規模納稅人，可取得專用增值稅發票的十分少，可抵扣的進項稅就低。這些將導致運營商成本可抵扣的項目占比較低，進一步導致稅基過高，變相增加了稅負。

中國移動折舊費和銷售費用占了運營支出的一半，人工成本占比較穩定，這三項合計占近60%。在增值稅稅制下，可供抵扣的項目很少，勢必將增加企業的稅負（如圖1）。

中國電信折舊及攤銷逐年下降，但銷售、一般及管理費用在不斷增長，其人工成本是三家中最高的，這三項合計占比近60%。在增值稅稅制下，可供抵扣的項目也很少，企業稅負將加重（如圖2）。

中國聯通折舊及攤銷逐年下降，銷售成本快速增長，人工成本占比也較高，這三項合計占比也近60%。在中國聯通銷售成本中，定制終端占了較大部分，可獲得的抵扣項會較多，營改增對中國聯通存在利好影響（如圖3）。

（三）大規模投資結束后企業稅負將明顯增長

按照現行增值稅的規定，企業采購的固定資產只要屬于政策允許從銷項稅額中抵扣的項目，就可以憑有效憑證抵扣。如中國移動，隨著LTE的大規模建設，未來幾年的資本開支仍然較大，在營改增試點后，公司仍有大規模的資產投入，將會出現大量的進項稅抵扣，有利于降低公司的稅負。但在公司完成LTE布局后，大規模投資期結束，進入收益階段，則公司將產生大量的銷項稅，無相應的進項稅抵扣，企業稅負增長會較多。

中國聯通資本開支占收入比最高，在40%左右，中國移動和中國電信在25%左右。較高的資本開支會增加企業當期的增值稅抵扣項，對減輕短期內的稅負是有幫助的。但大規模投資期結束后，抵扣項大幅減少，折舊成本也會隨之增長，企業稅負將加重（如圖4）。

（四）現有銷售模式將增加稅負

運營商為了滿足客戶的不同需求，推出各種套餐銷售計劃，如預存話費送手機、購手機入網送話費等業務，按目前營業稅規定，上述捆綁業務屬于營業稅混合銷售，均按郵電電信業3%稅率繳納營業稅。營改增后，對于銷售手機部分，適用稅率為17%；話費部分，適用稅率為11%或6%。對運營商的稅負明顯加重。

又如，積分換話費在營業稅制下，按照實際取得的營業收入繳稅，積分換話費因未產生實際收入，而不在營業稅征收范圍內。但營改增后，采用視同銷售原則，即使未取得實際收入，但發生應稅服務或貨物所有權轉移，仍要計征增值稅。

（五）營改增將加重公司稅務管理負擔

相對于營業稅，增值稅的管理更為成熟，其監管更為嚴格，增值稅在政策規定、稅款計算、發票管理方面都較復雜，這就會大大增加公司在稅務管理方面的成本。同時，企業在申報表、防偽稅控系統等方面都需要一個適應的過程。因此，營改增對公司的會計處理、經營管理等方面都會造成一定的影響。

應對策略

電信業的營改增漸行漸近，運營商需要及早調整經營管理模式，主動應對營改增可能對公司經營產生的各種影響，提高企業經營管理水平，擴大利潤空間，優化財務管理，以確保公司健康發展。

首先，調整公司市場經營管理模式，主動適應增值稅征收制度。

（1）在市場營銷策略方面，減少使用在增值稅下等同銷售的促銷策略，如調整實物贈送模式，通過折扣等方式規避增值稅；（2）優化增值稅下的定價策略，增值稅實行價外稅，價稅分離會導致公司收入下降，采取合理的定價策略是保障公司收入的重要手段；（3）優化終端銷售模式，如果將電信運營商的電子商務定義為信息服務，則增值稅稅率為6%，公司應大力發展電子商務，將終端銷售向電子商務轉移，調整渠道結構。

其次，優化采購業務模式，嚴格挑選供應商類型。

（1）梳理現有的各類采購業務，分析是否屬于增值稅征收范圍，并對其稅率及抵扣規則進行整理，以便在招標過程中嚴格按照增值稅抵扣要求執行，以保證其進項稅額的充分抵扣。（2）完善供應商的稅務信息，在采購過程中，嚴格挑選能開具增值稅發票的供應商，并對現有的供應商進行排查，對不能開具增值稅發票的提前清退。

最后，提高公司的稅務管理能力。

增值稅的計稅原理相比營業稅更為復雜，“以票控稅”的進項稅抵扣制度，使得運營商必須考慮可抵扣進項稅的大小。在這種情況下，必須提升公司的稅務管理能力，保持內部增值稅稅負均衡。通過優化公司市場營銷模式、管理模式以及IT支撐系統，增強內部的交流協作，提升稅務管理能力。另外，營改增后，公司需在稅務申報、稅務繳納、發票管理等方面投入更多的人力物力，確保稅務工作的順利進行。