當前，零售銀行 (retail banks) 已經在發展數字商業模式方面取得了巨大進展，已經將數百萬人引入移動銀行，并成為提供基于數據的服務的專業提供商。然而，當談到區塊鏈時，大多數零售銀行仍持觀望態度。

 

零售銀行業對區塊鏈技術的猶豫不決，與其它機構在這方面的努力形成了鮮明對比：政府、投資銀行和基礎設施供應商都在試驗這種技術，他們相信共享的電子賬本將幫助他們削減成本，提高透明度。例如，投資銀行設想借助區塊鏈技術使得交易的執行、交易后的處理和結算都實現即時性，從而消除大量的中間和后臺流程。同時他們也關注智能合約在提高自動化方面的潛力。

 

區塊鏈領域正迎來大規模投資。在各個行業，區塊鏈的風險投資在2017年達到了10億美元。批發銀行 (wholesale banks) 已經推出了黑客松、創新實驗室以及與金融科技公司的合作?？偛课挥诩~約的軟件公司 R3 與200多家機構合作，在一個開源平臺上開發區塊鏈解決方案。

 

[譯者備注：批發銀行 (wholesale bank) 是一個相對于零售銀行 (retail bank) 的概念，屬于金融領域的名詞。西方銀行業將銀行業務分為零售銀行業務 (retail banking) 和批發銀行業務 (wholesale banking)。批發銀行業務的主要客戶對象是大企業、事業單位和社會團體，其一般涉及金額較大;零售銀行業務則主要是向個人、家庭和中小企業提供的綜合性、一體化的金融服務，包括存取款、貸款、結算、匯兌、投資理財等業務。]

 

不過，零售銀行采取謹慎態度是可以理解的。金融領域有關采用區塊鏈技術的任何舉措都沒有大規模推出，銀行業嚴格的監管要求也為區塊鏈的引入設置了很高的門檻，且區塊鏈自身未來的監管仍不確定。一些監管機構，如英國金融市場行為監管局 (FCA)，仍在制定相關監管政策。

 

盡管存在這些擔憂，一些零售銀行仍在涉足區塊鏈。例如，桑坦德銀行在2018年與總部位于加州的 Ripple 合作，首次推出了基于區塊鏈的轉賬服務。不過，零售銀行業要想在采用區塊鏈技術方面取得大規模進展，可能還需要進一步證明該技術的價值。

 

區塊鏈技術對零售銀行業務的潛力

 

資本市場、基礎設施公司和批發銀行對區塊鏈技術的早期熱情并沒有在零售業得到廣泛反映。盡管如此，我們相信有三個零售用例最終可能得以大規模部署，它們借助了區塊鏈的三個關鍵優勢，即數據處理、去中介化和信任。這三大用例包括匯款、KYC/ID 欺詐預防和風險評分。

 

01. 匯款

 

每年跨境支付總額約為 6,000 億美元，且在國際貿易的推動下，最近該市場保持3%左右的年增長率。然而，支付的處理往往是緩慢、不透明和高度以來中介機構的。因此，交易成本很高，這筆成本費用通常是交易價值的2%到3%，最高可達10%。

 

支付領域出現的眾多金融技術之間的競爭正在加劇，并推動著這一價值鏈的某些部分的效率提高。此外，一些現有企業正在開發自己的支付解決方案。比如，SWIFT (環球同業銀行金融電訊協會) 正通過其全球支付創新計劃與銀行合作，以改善跨境支付體驗。

 

而區塊鏈也許能夠通過修復某些低效性并因此產生價值。例如，如果交易對手方想要交換加密貨幣資產 (即無需中央調節機構的數字貨幣)，而不是交換法定貨幣，那么支付可以通過區塊鏈在幾分鐘內完成，而不是像當前系統那樣需要花數天時間才能完成結算。

 

區塊鏈的分布式特性意味著更大的透明度和不可篡改性 (記錄到區塊鏈中的數據是不能被篡改的)。麥肯錫估計，在跨境支付領域中應用區塊鏈將能夠使每年節省約 40 億美元。

 

一些區塊鏈供應商已經積極地在支付領域探索解決方案。Ripple 通過其支付網絡 RippleNet 將銀行和支付提供商連接起來，允許他們使用法幣或 Ripple 自己的 XRP 代幣進行支付。該支付網絡基于一個私有的、非分布式的賬本，該賬本依賴于一個有限的代理行生態系統。

 

金融機構也在取得進展。2017年底，澳大利亞、新西蘭銀行集團、摩根大通和加拿大皇家銀行共同推出了跨境支付服務——銀行間信息網絡 (IIN)。摩根大通在一份聲明中闡述道：“通過利用區塊鏈技術，IIN 網絡將顯著地減少當前在合規和其他數據相關的調查方面所需的參與者數量，從而能夠加速支付進程。

 

盡管基于區塊鏈的支付解決方案在取得進展，但大規模采用仍存在重大障礙。其中一個問題就是由于區塊鏈網絡對其成員是透明的 (譯者注：此處作者指的是私有鏈網絡)，這意味著在某些情況下匿名會受到限制。為此，一些公司正在試驗“通證化 (tokenization)”，即使用一種作為參考的代幣來替換敏感數據，從而掩蓋敏感數據。然而，這種方法仍處于發展的早期階段。

 

另一個挑戰是，由于加密資產與法定貨幣之間缺乏可替代性，因此目前無法實現即時結算。比特幣在兌換成法幣過程中不可避免地會出現摩擦，尤其是考慮到比特幣近期的波動性 (從2017年12月到2018年11月，比特幣的價值下跌了75%)。“穩定幣”是一種解決方案，其價值與實際資產相掛鉤，但仍需要代理銀行進行最終的轉換。

 

02. KYC/ID 欺詐預防

 

KYC 協議是打擊欺詐的重要工具，而欺詐問題是一個重大且不斷增長的挑戰。根據研究機構Javelin Stategy & Reseaech 的數據顯示，僅在身份欺詐方面，銀行每年就會損失150億至200億美元。銀行在保護客戶數據方面也面臨著越來越大的監管壓力。

 

歐盟的《通用數據保護條例》于2018年5月生效，加強了公民的數據權利，統一了數據保護規則。一些歐洲銀行已經投入了高達 3,000 萬歐元的資金以確保在這方面的合規性。一個相關的問題是洗錢。據 WealthInsight 的一份報告估計，2017年僅全球用于反洗錢的支出就超過80億美元，比2013年增長36%。過去5年，美國各大銀行的“反洗錢”人員總數增加了10倍。

 

零售銀行已經在打擊欺詐、保護數據和防止洗錢、投資于自動化和標準化、引入實時信息共享以及建立預測模型方面做出了重大努力。這些措施提高了效率，但導致了更長的走流程時間和更高的成本，反映出需要進行重大的運營模式更改和人力需求。

 

區塊鏈可能是一個潛在的解決方案。基于區塊鏈的技術可以讓客戶在信息載入或開戶時使用數字指紋 (digital fingerprint)。像實際的指紋一樣，數字指紋可以用作唯一的標識符，它可以存儲在分布式賬本上，并被網絡中的任何銀行引用。數字指紋的所有者可以用它提交新的賬戶申請，并在整個區塊鏈網絡中用于證明自己的身份。

 

去中心化的區塊鏈結構消除了在 KYC 和 AML 合規檢查方面的重復 (因為銀行可以共享認證信息)，減輕了信息負擔，并使銀行能夠在數據更新時傳播這些數據。

 

我們估計，基于區塊鏈的客戶信息載入解決方案可以為全球零售銀行節省高達10億美元的運營成本，并將監管罰款減少20億至30億美元。此外，我們預計區塊鏈解決方案將減少70億至90億美元的年度欺詐損失。

 

區塊鏈正通過創建數字識別網絡等方式，在身份欺詐檢測方面進行測試和推廣。

 

2017年，區塊鏈數據存儲初創企業 Bluzelle 與新加坡的三家銀行 (匯豐銀行(HSBC)、三菱日聯金融集團 (Mitsubishi UFJ Financial Group) 和華僑銀行 (OCBC bank)) 組成的聯盟進行合作，共同測試一個用于 KYC 的區塊鏈平臺。該項目該顯示了區塊鏈平臺可以提高效率，降低金融犯罪風險，提高對性能和調度需求的響應能力。據預測，這將使成本降低25%到50%。

 

加拿大金融科技公司 SecureKey 開發了一種數字身份和認證服務，簡化了消費者訪問數字銀行等在線服務。該服務是通過與 IBM 以及加拿大國家銀行、加拿大豐業銀行和道明銀行等銀行的合作開發的。

 

此外，在區塊鏈平臺上搭建監管應用程序的瑞典初創企業 Norbloc，正與比利時基礎設施提供商 Isabel Group 合作，打造一個簡化身份管理的平臺。萬事達卡 (Mastercard) 已經為其通過區塊鏈進行身份和證書保護與驗證的系統申請了專利。

 

其他致力于身份識別領域的初創企業包括包括 Cambridge Blockchain、Spring Labs (由在線貸款公司 Avant 創辦) 和 Blockstack (由 Digital Asset Holdings 擁有) 等等。

 

通過由個人對私鑰 (一種用于批準交易的數字簽名) 進行管理，區塊鏈技術還使用戶能夠在無需借助中介機構的情況下掌控和共享他們的個人數據。一些操作系統和瀏覽器提供密鑰存儲來保護私鑰，私人供應商也提供錢包和類似的替代品來抵御網絡攻擊。

 

盡管存在大量的實驗和概念證明 (PoC)，但零售銀行在實施基于區塊鏈的 KYC 和反欺詐解決方案方面依舊面臨挑戰。

 

首先，從銀行自身單獨的系統轉變成信息共享系統會帶來沉重的資本成本。此外，銀行也必須適應文化的重大演變，這是基于共享數據的需要。在一個習慣于保密至上的行業中，這是一個相對陌生的概念，同時在問責制方面也會引發疑問：如果A銀行完成了某個客戶的KYC流程，并在區塊鏈上共享該數據，B銀行是否對其自身賬戶的錯誤或欺詐問題負責?另外，A銀行是否有充分的動機分享其數據?數據共享是有成本代價的，因為它可能削弱銀行提供個性化服務的能力。

 

此外還有一些實際的挑戰?？蛻舯仨毻鈱底种讣y上傳至區塊鏈網絡中，并在設置過程中執行其他的身份驗證步驟。商家被要求在銷售點升級認證系統并調整在線結賬流程。銀行必須創建大型網絡以實現規模效益，這需要實現數據標準化和協作。后一個挑戰是，是否有銀行愿意帶頭創建一個無法為其提供競爭優勢的公用區塊鏈網絡?——即存在所謂的“合作悖論”(coopetition paradox)。

 

03. 使用客戶數據進行風險評估

 

金融機構經常被要求根據有限的數據做出風險管理決策，這些數據可以從少數幾家券商和代理機構那里獲得。

 

而在某些情況下，甚至根本無法獲取數據：沒有銀行賬戶的人 (the unbanked，估計占世界人口的40%)、次級銀行客戶 (the underbanked，即很難使用銀行主流金融服務的人) 和微型企業可能因為沒有進行足夠多的非現金金融交易而無法獲取他們的信譽度。因此，銀行在對這些人做出信貸決策時往往比較保守。

 

區塊鏈技術為匯集大量數據提供了可能，這些數據可以實現匿名化，并受到分類賬加密協議的保護。在任何時候，分布式賬本上的數據都可以在沒有明確許可的情況下進行訪問 (客戶的同意可以通過預先編程的智能合約來獲得)。理論上，銀行可以查看區塊鏈網絡中任何一家銀行上傳的數據。其結果應該是更快的決策，更高效的流程，以及帶來更加有根據的信貸分配流程的潛力。

 

但這方面也存在技術和文化挑戰。例如，需要強大的處理能力來使用分布在數千或數百萬的數據源上的信用評分模型 (scoring models)。此外，有些客戶可以選擇限制對其數據的訪問，以保護自己的隱私和安全。金融機構可能需要努力讓這些客戶加入進來。

 

一些金融科技公司已開始在這一領域開展業務，但多數規模相對較小。例如，Spring Labs 推出了一個去中心化的信用評估網絡，在2018年3月的 ICO 中籌集了約 1,500 萬美元。

 

前方的路途

 

區塊鏈技術可以為零售銀行業務模式的核心部分帶來價值。然而，零售銀行參與進來的速度很緩慢，而且這項技術在擴展性、加密資產價格的波動性和信任方面面臨挑戰。此外，幾乎沒有證據表明，現有企業已經意識到合作和共享數據的必要性。

 

盡管如此，我們認為以下三個方面將有助于推動區塊鏈技術在零售銀行業務中的采用：

 

• 法幣和數字資產之間需要有一個更無縫的轉換，這樣客戶就不會因為來回轉換而承擔損失的風險。其中的一個解決方案就是，各國央行發行法定加密貨幣。這種法定加密貨幣還將支持實時點對點支付，并可能用于實現跨境的銀行間清算和結算。

 

• 需要進行監管，以便參與者能夠確定加密資產的法律地位、參與規則和投資者保護。

 

• 客戶的身份應該在區塊鏈上進行創建，這樣銀行就可以根據經過驗證的 ID 信息向客戶提供實時貸款決策。當前迪拜的政府目前正在試點這樣的項目。

 

最后還需要有一個戰略分水嶺。銀行高管們需要相信，區塊鏈的長期利益是值得付出代價的。這需要從長遠的角度考慮，也需要考慮到區塊鏈在沖擊部分收入來源方面的可能性。消除這些擔憂的關鍵在于將目光鎖定在回報之上：更低的成本、更少的摩擦和更安全的零售銀行業務系統。