近日，銀保監會、中央網信辦、公安部、人民銀行和市場監管總局聯合發布《關于防范以“虛擬貨幣”“區塊鏈”名義進行非法集資的提示》(以下簡稱“風險提示”)指出，近期一些不法分子打著“金融創新”、“區塊鏈”的旗號，通過發行所謂“虛擬貨幣”、“虛擬資產”、“數字資產”等方式吸收資金，侵害公眾合法權益。此類活動以“金融創新”為噱頭，但并非真正基于區塊鏈技術，而是炒作區塊鏈概念行非法集資、傳銷、詐騙之實，實質是“借新還舊”的龐氏騙局，資金運轉難以長期維系。請廣大公眾理性看待區塊鏈，不要盲目相信天花亂墜的承諾，樹立正確的貨幣觀念和投資理念，切實增強風險意識。

幾大特征需防范

“在當前時間點發布這樣一份風險提示，一方面由于越來越多的‘區塊鏈項目’爆雷、項目方跑路、投資者維權事件頻出，已引起公安部門的關注;另一方面，以虛擬幣、區塊鏈名義融資的‘套路’已為相關部門掌握，從公告內容來看就已經非常清楚，其中明確提到‘代投’、‘境外服務器’、‘糖果’、‘大V站臺’等。”中倫文德律師事務所高級合伙人、互聯網金融專業委員會主任陳云峰向《上海金融報》記者表示。

“被‘點名’的虛假區塊鏈項目主要特征，首先是部分不法分子通過發行所謂‘虛擬貨幣’、‘虛擬資產’、‘數字資產’等方式吸收資金，實際上并非真正基于區塊鏈技術，而是炒作區塊鏈概念行非法集資、傳銷、詐騙之實。據報道，目前市場上80%的‘區塊鏈’項目純粹是炒作概念，實際可能更多。其次是面向中國公民募資，在此類‘區塊鏈項目’中，項目方多宣稱為境外項目，實際運營主體均在中國境內，并且通過聊天工具向中國公民進行募資。”陳云峰進一步指出，“第三，某些項目方為擴大項目知名度，請所謂的‘幣圈名人’站臺，而實際上兩者并沒有任何關系;或以空投‘糖果’等為誘惑，宣稱‘幣值只漲不跌’、‘投資周期短、收益高、風險低’，以此誘惑更多投資人參與;再者，通過幕后操縱所謂虛擬貨幣價格走勢、設置獲利和提現門檻等手段非法牟取暴利。此外，本次風險提示明確提到IFO、IEO、IMO等名義的發行代幣行為，并且定性為變相發行代幣，實質仍存在較大風險，這一方面給予從事此類活動的相關人等以警告，另一方面提醒投資者隨著項目風險事件的日漸暴露，應當有所警醒，理性參與。”

陳云峰還指出，除了上述情形外，還有眾多“拉人頭”等涉嫌傳銷活動罪的情形，本次央行、公安部的明確“點名”，不排除未來監管部門出臺專門的清理整頓活動，給行業來一次徹底肅清。

行業將迎進一步肅清

此次風險提示是去年9月4日央行等七部委將ICO定性為非法集資后，監管部門首次公開發表聲明。事實上，針對虛擬幣的監管措施上周起已陸續出臺，包括一大批區塊鏈頭部自媒體公眾號被封號;北京則禁止酒店、商場、寫字樓等場地承辦虛擬幣推介活動;多次約談支付寶等第三方支付機構，要求建立監測排查機制，停止為可疑交易提供支付服務。

對此，業內人士指出，雖然在去年監管出手后，種種打著“區塊鏈”噱頭的幣圈亂象仍持續發酵，交易所等雖名義上“出海”，但服務的對象仍為國內民眾，種種規避監管的措施層出不窮，但目前監管部門對相關情況已十分明晰，后續若采取相關措施將更精準有力。

騰訊COO任宇昕向《上海金融報》記者表示，目前，區塊鏈等新領域的安全防護問題值得關注。“根據騰訊聯合知道創宇發布的《2018上半年區塊鏈安全報告》，區塊鏈安全問題導致的損失已高達27億美元，而隨著未來區塊鏈的應用日益廣泛，參與者的增加，各種原因的區塊鏈安全事件也將顯著增加。”

“這次風險提示對ICO等海外渠道的封堵，針對的是從去年9月4日風險提示后到今年初的渠道轉向。”江西財經大學九銀票據研究院高級研究員邵偉在接受《上海金融報》記者采訪時表示，目前，國際上針對“幣圈”的管理也在升級。

“不過，僅采取封殺式的監管，對數字金融的發展認識過于簡單化，隨著技術的進步，需要與國際接軌，進行共識性發展。”邵偉指出，“但凡較為穩定的市場，先從ICO項目審核開始監管，然后進行自律教育。培育無產權的分布式交易機制和低成本轉移機制，需要監管對鏈圈和幣圈進行規制建設。”

中國人民大學國際貨幣所研究員李虹含向《上海金融報》記者表示，首先，“區塊鏈”等相關企業應該更多地建立自律組織，并在此基礎上進行自查和自糾。其次，在金融消費者教育方面，應避免投資者遭遇虛假信息誤導以及市場操縱、洗錢等風險。