通過(guò)對(duì)比財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，一季度盈利能力最為強(qiáng)勁是宜人貸，凈利潤(rùn)(調(diào)整后)為6.69億元人民幣。
“之前幾家互金企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自現(xiàn)金貸，但是隨著國(guó)家監(jiān)管力度的加強(qiáng)，企業(yè)選擇向金融科技領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)利潤(rùn)率很難與之前的現(xiàn)金貸時(shí)期相提并論。”網(wǎng)貸天眼研究院分析師覃杰對(duì)記者表示。
拍拍貸復(fù)借率達(dá)78%
樂(lè)信獲客成本降至108元
就已公布業(yè)績(jī)情況的4家公司而言，其總營(yíng)收已近58億元，凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)15.68億元。
財(cái)報(bào)顯示，宜人貸一季度總凈營(yíng)收為15.93億元;凈利潤(rùn)(調(diào)整后)為6.69億元;趣店集團(tuán)一季度總收入為17.17億元，同比增長(zhǎng)105.6%;凈利潤(rùn)為3.16億元，同比下降32.1%。樂(lè)信發(fā)布的2018年一季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，樂(lè)信總營(yíng)收15.7億元，同比增長(zhǎng)29%;凈利潤(rùn)達(dá)到1.46億元，增長(zhǎng)160%。拍拍貸財(cái)報(bào)則顯示，其一季度營(yíng)收達(dá)9.168億元，同比增長(zhǎng)37.1%;凈利潤(rùn)為4.37億元，同比增長(zhǎng)5%。值得注意的是，拍拍貸去年四季度業(yè)績(jī)?cè)鵀樘潛p狀態(tài)，凈虧損為5.071億元。
從另一個(gè)維度看，記者發(fā)現(xiàn)宜人貸、拍拍貸兩家公司“回頭客”復(fù)借率增長(zhǎng)明顯。
財(cái)報(bào)顯示，2018年一季度，宜人貸通過(guò)其在線平臺(tái)促成的借款金額達(dá)到了119.567億元，較上年同期增長(zhǎng)65%，其中23.1%的借款金額來(lái)自“回頭客”，也就是重復(fù)借款人。72.5%的借款人通過(guò)線上渠道獲取，且線上渠道促成金額的100%來(lái)自移動(dòng)端。
而拍拍貸財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其一季度的成交量達(dá)123.49億元，同比增長(zhǎng)17.1%。一季度共為250.1萬(wàn)借款人提供了服務(wù)，筆均借款金額和借款長(zhǎng)度分別為3066元和9.3個(gè)月。截至2018年3月31日，拍拍貸累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到7142.4萬(wàn)人;累計(jì)借款用戶數(shù)為1128.2萬(wàn)人;累計(jì)投資用戶數(shù)為58.2萬(wàn)人，實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng);復(fù)借率為78.7%，同比增長(zhǎng)19.1%。
此外，記者注意到，樂(lè)信在獲客成本上有所降低。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，樂(lè)信用戶數(shù)達(dá)到2640萬(wàn)，同比增長(zhǎng)94.8%;促成借款金額148億元，同比增長(zhǎng)98.3%;在貸余額達(dá)213億元，增長(zhǎng)99.3%。其中，2018年一季度，樂(lè)信單個(gè)用戶的獲客成本從2017年同期的144元降低到了108元。
逾期率普遍穩(wěn)定
金融科技逐步加碼
2017年12月份，監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)針對(duì)現(xiàn)金借款的嚴(yán)苛措施，包括叫停網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)、劃定利率上限等，導(dǎo)致借款人違約風(fēng)險(xiǎn)上升。記者發(fā)現(xiàn)，4家互金公司在逾期率方面普遍較穩(wěn)定，但個(gè)別公司確實(shí)有所上升。
具體而言，宜人貸在逾期率方面表現(xiàn)為：逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分別為0.8%,1.6%和1.3%，截至2017年12月31日的逾期率分別0.8%,0.9%和0.7%。逾期30-89天的借款逾期率較上季有所上升，主要因?yàn)?017年12月份起借款人信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了短期波動(dòng)。其中，逾期90天以上借款的累計(jì)凈壞賬率為，截至2018年3月31日，2015年促成所有借款的累計(jì)凈壞賬率為9.7%;2016年促成所有借款的累計(jì)凈壞賬率為7.4%。宜人貸方面認(rèn)為，“隨著2015年及2016年促成借款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)期增加，累計(jì)凈壞賬率水平基本符合公司的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)預(yù)期。”
拍拍貸財(cái)報(bào)顯示，其15-29天和30-59天的逾期率分別為0.87%和2.11%，環(huán)比分別下降1.4%和0.1%。此外，歷史累計(jì)逾期30天以上的逾期率在2018年一季度也呈現(xiàn)出趨穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。
樂(lè)信數(shù)據(jù)顯示，一季度促成借款中超過(guò)90天的逾期率為1.44%保持穩(wěn)定。此外，樂(lè)信平臺(tái)促成借款的平均年化利率為23.4%，平均借款期限接近12個(gè)月。
趣店一季度財(cái)報(bào)則顯示，當(dāng)期可觀測(cè)M1+逾期率保持在低于1.7%的水平。
與此同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)拍拍貸與樂(lè)信財(cái)報(bào)中，不同程度的加大了對(duì)金融科技領(lǐng)域布局投入。在嚴(yán)監(jiān)管下，如何支撐業(yè)務(wù)持續(xù)性發(fā)展成了互金公司必須要面對(duì)的課題，利用科技手段深耕業(yè)務(wù)成為共識(shí)。
財(cái)報(bào)顯示，拍拍貸已將人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用在貸款端和投資端的精準(zhǔn)獲客、反欺詐、智能風(fēng)控、智能運(yùn)營(yíng)、智能客服、智能貸后管理和智能投顧等環(huán)節(jié)，并于去年9月份全面實(shí)現(xiàn)了借款自動(dòng)化審核。
拍拍貸方面稱(chēng)，今年以來(lái)，不斷向智慧金融平臺(tái)轉(zhuǎn)型，并持續(xù)加大在大數(shù)據(jù)、金融云、區(qū)塊鏈和人工智能等方面的投入，通過(guò)科技賦能，將成為拍拍貸在合規(guī)新時(shí)代的發(fā)力方向。
樂(lè)信方面表示，每年約三分之一的運(yùn)營(yíng)支出投入在金融科技上，且逐年加大。據(jù)悉，僅2017年，樂(lè)信的研發(fā)投入就達(dá)到了2.35億元，同比增長(zhǎng)84.8%。據(jù)悉，樂(lè)信目前已經(jīng)在風(fēng)控、資產(chǎn)撮合以及客服運(yùn)營(yíng)等方面全面運(yùn)用了人工智能技術(shù)。
覃杰預(yù)測(cè)認(rèn)為，“金融科技在其占比呈現(xiàn)出上漲的趨勢(shì)，平臺(tái)對(duì)于科技服務(wù)的投入會(huì)越來(lái)越大，未來(lái)將會(huì)是利潤(rùn)主要貢獻(xiàn)力。”
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