私募業(yè)重拳治亂力促行業(yè)良性發(fā)展
近年來，私募行業(yè)蓬勃發(fā)展，私募基金數(shù)量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，但同時(shí)問題和風(fēng)險(xiǎn)也在不斷凸顯。如何促進(jìn)私募行業(yè)規(guī)范、自律、健康發(fā)展成為市場(chǎng)各方頗為關(guān)心的問題。
由于私募產(chǎn)品呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化等特點(diǎn)，導(dǎo)致信息披露易存在瑕疵。業(yè)內(nèi)人士表示，在這樣的情況下，相關(guān)違法違規(guī)的主體常借助多個(gè)通道來隱匿自身的違法違規(guī)行為，這加劇了市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，損害了投資者的知情權(quán)，破壞了以信息披露為核心的市場(chǎng)秩序和制度，也給監(jiān)管機(jī)構(gòu)造成了一些障礙。
在證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法廣度和深度不斷提升的今天，證監(jiān)會(huì)多措并舉，查辦了多起私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)案，彰顯了證監(jiān)會(huì)依法、從嚴(yán)、全面打擊私募行業(yè)違法違規(guī)行為的決心，有利于維護(hù)市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者的合法權(quán)益，為未來私募行業(yè)健康發(fā)展提供了良好的環(huán)境。
“燃控科技”案：大數(shù)據(jù)篩查發(fā)現(xiàn)馬腳
“在計(jì)算分析技術(shù)特別是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算廣為運(yùn)用的今天，資本市場(chǎng)上任何行為都是有數(shù)據(jù)記錄的。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席劉士余日前在國(guó)新辦舉辦的新聞發(fā)布會(huì)上表示。
正是通過大數(shù)據(jù)篩查，北京神州牧投資基金管理有限公司、廣東澤泉投資管理有限公司交易“燃控科技”信息披露違法違規(guī)行為東窗事發(fā)。事實(shí)上，在監(jiān)管趨嚴(yán)、技術(shù)手段豐富的今天，資本市場(chǎng)上任何違法違規(guī)行為終會(huì)露出馬腳。
據(jù)相關(guān)辦案人員介紹，該案由青海證監(jiān)局自立、自辦、自審，發(fā)現(xiàn)和查處難度均較大。起初，交易所通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)同一投資顧問（經(jīng)理）名下的多只私募產(chǎn)品進(jìn)行篩查，發(fā)現(xiàn)某投資經(jīng)理實(shí)際控制兩家私募機(jī)構(gòu)，兩家機(jī)構(gòu)控制或決策的19只私募產(chǎn)品大筆買入單只股票，持股超過5%后未履行信息披露義務(wù)。
從業(yè)務(wù)范圍來看，相關(guān)主體涉及私募機(jī)構(gòu)、信托公司、期貨公司、資產(chǎn)管理公司等多種業(yè)務(wù)范疇內(nèi)的主體，有些還不是證監(jiān)會(huì)所轄范圍內(nèi)的主體。從地域范圍看，相關(guān)涉案單位和個(gè)人分布在北京、上海、廣州、昆明、哈爾濱、東莞、西安、深圳等全國(guó)各區(qū)域不同城市，這些因素都導(dǎo)致了該案件的隱蔽性強(qiáng)、查處難度大。
相關(guān)辦案人員坦言，面對(duì)如此巨大的工作量，可供調(diào)動(dòng)的專職稽查干部只有4名，這無疑顯得捉襟見肘。然而，經(jīng)過不懈的努力和拼搏，調(diào)查組最終圓滿完成了該案件調(diào)查工作，案件卷宗材料達(dá)55余卷，調(diào)查終結(jié)報(bào)告達(dá)104余頁(yè)。案件審理小組依法從快從嚴(yán)審結(jié)該案，對(duì)兩個(gè)當(dāng)事公司進(jìn)行了處罰，積極回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)切。
該案的查辦對(duì)市場(chǎng)上各私募機(jī)構(gòu)形成了積極的影響，促使各主體合規(guī)管理。監(jiān)管部門相關(guān)人士提醒，私募管理機(jī)構(gòu)要切實(shí)履行備案和報(bào)備義務(wù)，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理；私募機(jī)構(gòu)管理人要增強(qiáng)法律意識(shí)，提高專業(yè)水平，切實(shí)做到勤勉盡責(zé)，積極履行信息披露義務(wù)和注意義務(wù)，保證信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和真實(shí)性。
中逢昊案：多項(xiàng)違法違規(guī)行為致風(fēng)險(xiǎn)積聚
隨著《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的頒布實(shí)施，針對(duì)私募行業(yè)的自律管理辦法進(jìn)一步完善，違法募集的打擊力度進(jìn)一步加大，私募行業(yè)的發(fā)展有望更為規(guī)范。
事實(shí)上，在從嚴(yán)抓監(jiān)管的當(dāng)下，任何企圖以私募基金為工具進(jìn)行違法犯罪的人都會(huì)感覺“如坐針氈”。
2015年3月，證監(jiān)會(huì)稽查人員在“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)，中逢昊投資基金管理（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中逢昊”）在登記備案、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作方面涉嫌違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，即對(duì)中逢昊啟動(dòng)立案調(diào)查。
據(jù)了解，調(diào)查期間，北京證監(jiān)局接到群眾舉報(bào)，得知中逢昊發(fā)行的“保理債權(quán)分級(jí)計(jì)劃1期”產(chǎn)品未按期兌付，涉及投資人200余名，涉及金額2000余萬元，另有2.3億余元兌付情況不詳。北京證監(jiān)會(huì)立即將涉嫌犯罪線索抄報(bào)北京市公安局。
據(jù)相關(guān)辦案人員介紹，中逢昊主要存在以下違法違規(guī)行為：一是未按規(guī)定登記備案，部分報(bào)送信息與實(shí)際情況不符；二是合格投資者制度落實(shí)不到位，存在大量投資低于100萬元的個(gè)人投資者；三是資金募集過程中存在公開募集，有夸大宣傳嫌疑；四是未按合同約定向投資者進(jìn)行基金運(yùn)作的信息披露，未按規(guī)定披露與項(xiàng)目公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
不僅如此，調(diào)查期間，中逢昊時(shí)任總裁、擬認(rèn)定的違法行為主要責(zé)任人員胡東旭突然失聯(lián)。2016年1月，中逢昊的兌付風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，涉嫌非法集資的犯罪線索凸顯，涉及的人數(shù)及資金量都非常巨大。同時(shí)，公安機(jī)關(guān)接到了群眾舉報(bào)中逢昊非法集資報(bào)案后，決定對(duì)中逢昊立案?jìng)刹椤１本┳C監(jiān)會(huì)立即與公安機(jī)關(guān)建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制，互相配合。
當(dāng)時(shí)，中逢昊實(shí)際控制人曹某長(zhǎng)期滯留在國(guó)外，經(jīng)證監(jiān)會(huì)工作人員反復(fù)勸說，曹某終于在2016年2月份回國(guó)，前往監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)了公司目前的情況，并承諾要調(diào)配資金解決目前的兌付問題。公安機(jī)關(guān)經(jīng)過調(diào)查認(rèn)定中逢昊涉嫌非法集資，將曹某依法逮捕。目前，該案已移交檢察院。
業(yè)內(nèi)人士表示，中逢昊上述違法違規(guī)行為，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者無法真正、全面地了解公司項(xiàng)目運(yùn)行的信息，風(fēng)險(xiǎn)積聚。投資者由于被虛假、夸大宣傳所吸引，導(dǎo)致其作出錯(cuò)誤的投資決策，最終造成巨大的財(cái)產(chǎn)損失。
京公網(wǎng)安備 11010502049343號(hào)