上海紐約大學昨天成立金融波動研究所，請來了諾貝爾經濟學獎得主、紐約大學斯特恩商學院金融服務管理教授羅伯特·恩格爾來滬“助陣”。羅伯特·恩格爾認為，在當下的經濟態勢中，研究金融波動非常重要，而大數據研究可預防經濟危機。

今天我們為何要研究金融波動？恩格爾說，2008年9月15日，美國的雷曼兄弟破產，當時正值全球經濟衰退時期，此前一周，美國政府剛剛援助過花旗、美聯、摩根斯坦利等多家同樣陷入困境的公司。直到今天還有人在問：當時美國政府該不該同樣也援助雷曼？在恩格爾看來，“往者不可諫，來者猶可追”，追問這些問題已沒有太大意義。那么，政府或企業是否可以在“援助”或“不援助”之外，作出第三種選擇，不讓自己陷入困境？

恩格爾的回答是“有”，即對“大數據”的梳理。事實上，“大數據時代”并不是突然出現的新概念，在過去幾十年間，數學分析就已經涉獵金融行業，除了恩格爾之外，諾貝爾經濟學獎獲得者哈里·馬克維茨、威廉·夏普也是利用計量經濟學知識和金融市場數據來建立數學模型的。

恩格爾說，通過對“大數據”的搜集和整理，他的波動實驗室可以為多種金融資產的波動率、相關性、風險指標提供實時數據、建模、預測，涵蓋了世界各國的大量個股、股指、信用違約互換協議（CDS）、外匯、商品期貨和債券等。目前實驗室的數據庫包括了超過6000種金融機構、資產的時間序列，工作人員對這些數據作了近29000項應用分析，每天提供大量的系列信息。他認為，“通過這些數據分析，政府監管部門可以做到防患于未然，而不是僅僅在出現危機時援助企業。”

那么，一個國家的金融風險來自哪里？恩格爾認為主要來自以銀行為代表的金融機構。他提醒說，在近年來的世界經濟危機中，美國的金融機構之所以屢屢陷入困境，很大的原因是它們總是寄希望于政府擔保。他認為，金融決策者應認真思考這個問題。

據悉，恩格爾創立的紐約大學斯特恩商學院波動研究所是上海紐約大學金融波動研究所的重要合作伙伴。和前者宗旨相同，上紐大金融波動研究所也將致力于對中國乃至全球金融市場的實證研究，通過金融計量技術創新的平臺，為學術界、金融業界，以及監管、決策部門提供及時的金融市場信息和分析。