黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保障金融市場安全高效運(yùn)行和整體穩(wěn)定。貫徹落實(shí)這一要求，加強(qiáng)金融監(jiān)管、防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，需要借助大數(shù)據(jù)理念與技術(shù)的支持，構(gòu)建穩(wěn)定均衡的大金融體系。
由美國住房按揭信貸市場的次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)發(fā)生發(fā)展的過程說明，構(gòu)建穩(wěn)定均衡的大金融體系，離不開大數(shù)據(jù)理念與技術(shù)的支持。危機(jī)前的美國金融體系，受制于信息化理念與技術(shù)的不足以及監(jiān)管理念的畫地為牢，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)采集范圍狹窄、機(jī)制僵化。金融機(jī)構(gòu)通過衍生品創(chuàng)新規(guī)避監(jiān)管，微觀衍生品的運(yùn)行使觀察貨幣政策效果的中間指標(biāo)失靈，也使金融監(jiān)管部門缺乏連續(xù)完整的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，無法在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的形成階段及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，危機(jī)爆發(fā)后又因缺乏正確的預(yù)測而不能采取正確的行動(dòng)。監(jiān)管當(dāng)局沒有足夠的金融市場數(shù)據(jù)，缺乏各金融機(jī)構(gòu)間的交易信息，相關(guān)數(shù)據(jù)碎片化，難以評估各金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)模及其對結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品價(jià)格的敏感程度，無法準(zhǔn)確評估整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。金融機(jī)構(gòu)也因缺乏全面準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，很難估計(jì)交易對手的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。金融機(jī)構(gòu)間錯(cuò)綜復(fù)雜、相互關(guān)聯(lián)的信息缺失成為預(yù)測與治理危機(jī)的主要障礙，政府未能識別金融機(jī)構(gòu)間、金融市場間以及機(jī)構(gòu)和市場間的風(fēng)險(xiǎn)傳染途徑，于是，流動(dòng)性危機(jī)很快演變成全面的信用危機(jī)，直至全球金融危機(jī)。
大數(shù)據(jù)技術(shù)與理論的出現(xiàn)為大金融體系的構(gòu)建帶來了切實(shí)可行的機(jī)遇。2012年聯(lián)合國發(fā)布的《大數(shù)據(jù)促發(fā)展：挑戰(zhàn)與機(jī)遇》白皮書指出，大數(shù)據(jù)對于各國政府來說是一個(gè)歷史性的機(jī)遇，可以使用極為豐富的數(shù)據(jù)資源來對社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行前所未有的實(shí)時(shí)分析，幫助政府更好地預(yù)測經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。大數(shù)據(jù)的核心理念在于，一切均可量化，數(shù)據(jù)運(yùn)用時(shí)不追求精確而是在混雜數(shù)據(jù)的現(xiàn)實(shí)條件下追求時(shí)效，大數(shù)據(jù)最根本的應(yīng)用在于預(yù)測。這一理念對于大金融體系的構(gòu)建具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一般來說，金融體系的穩(wěn)定是建立在一些重要均衡基礎(chǔ)上的，這些均衡包括貨幣供求、資本市場和國際收支等。其中一個(gè)方面的均衡被破壞，其他幾個(gè)方面也會(huì)隨之變動(dòng)，導(dǎo)致不同規(guī)模、不同程度的金融危機(jī)。以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的大金融體系構(gòu)建，應(yīng)將這幾個(gè)方面的均衡包含在內(nèi)。就金融體系內(nèi)部而言，應(yīng)打破表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的界限，在嚴(yán)格監(jiān)管金融業(yè)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn)基礎(chǔ)上，將盡可能寬泛的業(yè)務(wù)加以量化，納入監(jiān)管當(dāng)局的備案數(shù)據(jù)體系；同時(shí)整個(gè)金融體系與國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的其他體系的業(yè)務(wù)也要盡可能量化，構(gòu)建相互關(guān)聯(lián)的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)可分為貨幣供求、資金借貸、資本市場和國際收支四個(gè)子系統(tǒng)，整合央行、外匯管理局、海關(guān)、財(cái)政、交易所、金融機(jī)構(gòu)等的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，建立并篩選宏觀貨幣供求、微觀資金流通、資本市場交易、國際收支體系內(nèi)部及各體系間關(guān)系的各種關(guān)聯(lián)模型，及時(shí)反映幾大系統(tǒng)間的變化，在可能的情況下進(jìn)行連續(xù)的情景模擬和壓力測試，動(dòng)態(tài)反映金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀，及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的苗頭并制定相應(yīng)政策予以化解。這種基于大數(shù)據(jù)的金融體系，將成為經(jīng)濟(jì)金融信息化的優(yōu)良基礎(chǔ)設(shè)施，改變過去憑經(jīng)驗(yàn)直覺的行政管理方式，使金融監(jiān)管工作更加快速、精準(zhǔn)、高效。
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